槓桿和保證金

保證金和槓桿密切相關，但它們不是一回事。保證金用於創造槓桿。當您使用保證金時，您可以創造槓桿並獲得額外的交易能力。由於槓桿作用，交易者能夠持有大於其賬戶中資本量的頭寸。因此，保證金和槓桿確實在談論相同的概念，但從不同的角度。

什麼是槓桿？

槓桿是利用借入的資本來增加頭寸的規模，從而擴大該頭寸的收益或損失的可能性。槓桿還允許交易者用他們的可用資金開立更多頭寸，從而使他們的賬戶多樣化。差價合約槓桿可以大至 400：1，也可以低至 2：1。通常，可用的槓桿數量取決於所交易的資產。要記住的一件事是，槓桿總是會增加風險。這是一把雙刃劍，因為除了增加任何交易的潛在收益外，它還增加了潛在的損失。

什麼是保證金？

保證金用於通過向經紀人借款來建立大於交易者可用資本允許的頭寸來創造槓桿。例如，如果您想以每股 900 美元的價格購買 100 股特斯拉股票，則需要 90,000 美元。但是，如果您的經紀人願意允許您進行保證金交易，您也許只需所需資本的 5% 或 4,500 美元即可開立相同的頭寸。這給交易者留下了可用於開立其他頭寸的額外資金。

有什麼好處？

保證金和槓桿的使用確實增加了風險，但它們也為正確使用它們的交易者帶來了許多好處。一方面，保證金可以讓您的資金走得更遠，這可以提供多樣化的好處。槓桿的使用引入了提高任何交易回報率的可能性。保證金還為交易者提供了有用的交易融資。由於保證金的使用通常是在帳戶層面預先批准的，只要交易者在其帳戶中持有所需的保證金金額，他們就可以繼續借款，而無需更多文書工作或重新談判融資條款。保證金基金的利率通常也頗具競爭力。

有什麼風險？

雖然保證金和槓桿創造了一些非常吸引人的好處，但畢竟誰能抗拒將交易回報率提高 400 倍呢？但它們肯定不是沒有風險的。首先，400 倍的交易可以很容易地將損失放大 400 倍，就像盈利交易一樣。因此，保證金和槓桿的最壞風險也是其最大的收益。槓桿交易中初學者通常不會考慮的另一個風險是因隔夜利息費用而虧損的風險。保證金成本是隔夜計算的，因此每晚持倉都會產生額外的融資費用。這些單獨看起來很小，但隨著時間的推移，它們肯定會累積起來。此外，當使用沒有負餘額保護的經紀人時，槓桿可能會遭受大於賬戶餘額的損失。這將需要存入交易者可能不打算在市場上使用的額外資金。