Леверидж и маржа

Маржа и кредитное плечо тесно связаны, но это не одно и то же. Маржа используется для создания кредитного плеча. Когда вы используете маржу, вы создаете кредитное плечо и получаете дополнительные торговые возможности. Благодаря кредитному плечу трейдеры могут занимать позиции, превышающие размер капитала на их счете. Таким образом, маржа и кредитное плечо - это одно и то же понятие, но с разных точек зрения.

Что такое леверидж?

Кредитное плечо - это использование заемного капитала для увеличения размера позиции, что расширяет возможности получения прибыли или убытков по данной позиции. Кредитное плечо также позволяет трейдеру открывать больше позиций с помощью имеющегося у него капитала, тем самым диверсифицируя свой счет. Кредитное плечо CFD может достигать как 400:1, так и 2:1. Часто размер кредитного плеча зависит от торгуемого актива. Следует помнить, что кредитное плечо всегда увеличивает риск. Это палка о двух концах, поскольку, помимо увеличения потенциальной прибыли по любой сделке, он также увеличивает потенциальные убытки.

Что такое маржа?

Маржа используется для создания кредитного плеча путем заимствования у брокера средств для открытия позиций, размер которых превышает размер имеющегося у трейдера капитала. Например, если вы хотите купить 100 акций Tesla по цене 900 долл. за акцию, вам потребуется 90 000 долл. Однако если у вас есть брокер, готовый разрешить вам маржинальную торговлю, то вы сможете открыть ту же позицию, имея всего 5% от требуемого капитала, или 4500 долл. Таким образом, у трейдера остается дополнительный капитал, который можно использовать для открытия других позиций.

Каковы преимущества?

Использование маржи и кредитного плеча действительно повышает риск, но при этом дает ряд преимуществ тем трейдерам, которые правильно их используют. Во-первых, маржа позволяет направить капитал гораздо дальше, чем в противном случае, что дает возможность диверсификации. Использование кредитного плеча дает возможность повысить доходность любых сделок. Маржа также позволяет трейдеру получить полезное финансирование для совершения сделок. Поскольку использование маржи обычно предварительно утверждается на уровне счета, до тех пор, пока трейдер держит на своем счете требуемую сумму маржи, он может продолжать заимствования без необходимости оформления дополнительных документов или пересмотра условий финансирования. Процентные ставки по маржинальным средствам также обычно весьма конкурентоспособны.

Каковы риски?

Хотя маржа и кредитное плечо создают некоторые весьма привлекательные преимущества, в конце концов, кто может устоять перед увеличением нормы прибыли по сделке в 400 раз? Но они, конечно, не лишены и риска. Например, сделка с 400-кратным увеличением может так же легко увеличить убыток в 400 раз, как и выигрышная сделка. Таким образом, наихудший риск маржи и кредитного плеча одновременно является и его сильнейшим преимуществом. Еще один риск торговли с использованием кредитного плеча, который часто не учитывается новичками, - это риск потери денег из-за начисления процентов за ночь. Маржинальные расходы рассчитываются за ночь, поэтому каждая ночь, в течение которой позиция остается открытой, влечет за собой дополнительные расходы на финансирование. По отдельности эти расходы кажутся незначительными, но со временем они могут увеличиться. Кроме того, при использовании брокера, не имеющего защиты от отрицательного баланса, кредитное плечо позволяет получить убыток, превышающий остаток средств на счете. Это требует внесения дополнительных средств, которые трейдер, возможно, не планировал использовать на рынке.