Leverage dan Margin

Margin dan leverage berkait rapat, tetapi ia bukan perkara yang sama. Margin digunakan untuk mencipta leverage. Apabila anda menggunakan margin, anda mencipta leveraj dan mendapatkan kuasa dagangan tambahan. Kerana leverage peniaga dapat memegang kedudukan yang lebih besar daripada jumlah modal dalam akaun mereka sebaliknya akan membenarkan. Oleh itu, margin dan leverage bercakap tentang konsep yang sama, tetapi dari perspektif yang berbeza.

Apa itu Leverage?

Leverage menggunakan modal yang dipinjam untuk meningkatkan saiz kedudukan, dengan itu memperluaskan potensi keuntungan atau kerugian dalam kedudukan itu. Leverage juga membolehkan pedagang membuka lebih banyak kedudukan dengan modal yang ada, dengan itu mempelbagaikan akaun mereka. Leverage CFD boleh sebesar 400:1 atau serendah 2:1. Selalunya jumlah leverage yang ada bergantung kepada aset yang didagangkan. Satu perkara yang perlu diingat ialah leverage sentiasa meningkatkan risiko. Ia adalah pedang bermata dua kerana selain meningkatkan potensi keuntungan dalam mana-mana perdagangan, ia juga meningkatkan potensi kerugian.

Apa itu Margin?

Margin digunakan untuk mencipta leveraj dengan meminjam daripada broker untuk membuka kedudukan yang lebih besar daripada modal pedagang yang dibenarkan. Sebagai contoh, jika anda ingin membeli 100 saham Tesla pada harga $ 900 sesaham, anda memerlukan $ 90,000. Walau bagaimanapun, jika anda mempunyai broker yang bersedia membenarkan anda berdagang dengan margin, anda mungkin dapat membuka kedudukan yang sama dengan hanya 5% daripada modal yang diperlukan atau $ 4,500. Itu meninggalkan peniaga dengan modal tambahan yang boleh digunakan untuk membuka kedudukan lain.

Apakah faedahnya?

Penggunaan margin dan leveraj meningkatkan risiko, tetapi mereka juga datang dengan beberapa faedah untuk peniaga yang menggunakannya dengan betul. Untuk satu perkara, margin membolehkan modal anda pergi lebih jauh daripada yang sebaliknya, yang boleh memberikan faedah kepelbagaian. Penggunaan leverage memperkenalkan kemungkinan meningkatkan kadar pulangan pada mana-mana dagangan. Margin juga menyediakan peniaga dengan pembiayaan yang berguna untuk perdagangan. Oleh kerana penggunaan margin biasanya diluluskan terlebih dahulu di peringkat akaun, selagi pedagang memegang jumlah margin yang diperlukan dalam akaun mereka, mereka dapat terus meminjam tanpa memerlukan lebih banyak kertas kerja, atau merundingkan semula terma pembiayaan. Kadar faedah ke atas dana margin biasanya agak kompetitif juga.

Apakah Risiko?

Walaupun margin dan leverage mencipta beberapa faedah yang sangat menarik, selepas semua yang boleh menahan peningkatan kadar pulangan mereka pada perdagangan sebanyak 400 kali? Tetapi mereka pastinya tidak tanpa risiko. Untuk satu perkara, perdagangan 400x itu boleh dengan mudah membesarkan kerugian sebanyak 400 kali seperti perdagangan yang menang. Oleh itu, risiko margin dan leverage yang paling teruk juga merupakan faedah terkuatnya. Satu lagi risiko dalam perdagangan berleveraj yang sering tidak dipertimbangkan oleh pemula adalah risiko kehilangan wang kerana caj faedah semalaman. Kos margin dikira semalaman, jadi setiap malam kedudukan dipegang terbuka menanggung caj pembiayaan tambahan. Ini kelihatan kecil secara individu, tetapi mereka pasti boleh menambah dari masa ke masa. Selain itu, apabila menggunakan broker tanpa perlindungan baki negatif, leverage memungkinkan untuk mengalami kerugian yang lebih besar daripada baki yang dipegang dalam akaun. Ini memerlukan deposit dana tambahan yang mungkin tidak dirancang oleh peniaga untuk digunakan di pasaran.